现货白银日评：白银再跌恐引起短线资金抄底

【操作策略】

上交易日银价走势如笔者所预期：从当前的K线形态来看，双底构筑失败后，只能再下一城，银价有望在16.00上方获得暂时的支撑，不过当前仍然没有止跌信号，银价能否反弹需要观察。目前短期均线和中期均线继续呈现空头压制，技术指标上均呈现看空态势，如果弱反弹，力度也非常小16.43以及16.53将成为短线阻力区间，因此日间交易上主要还是继续逢高做空或者向下破位做空为主。

今日白银操作上以反弹阻力做空为主，或者在底部支撑附近激进做多参与弱反弹：

高胜算策略为：

1、预先15.75挂空单，目标15.55，止损15.95

2、返回16.18下方做空，目标16.00，15.90，止损16.38

3、激进者返回15.82附近做多，目标16.00，止损16.08，快进快出，止损15.75下方

4、银价站稳16.53后才能暂时回稳，后市才需要重新判断趋势。

具体可参考英伦金业优先操作建议。日间主要阻力和压力位：

伦敦银支撑位：15.75     ，15.50，15.00     阻力位：16.13，16.30，16.53

天通银支撑位：3116，3100，3000        阻力位：3169，3202，3269

【昨日银评精点】

周五下午白银优先操作建议热赚“1750美元”！ 周五下午14:00向至尊、卓越及特选客户建议：

3.跌破16.15造空看16.05, 突破追16.00

4.跌破16.00造空看15.85, 突破追15.80

以1手操作：15：00卖出，20：20平仓，获利率269.23%。

【走势回顾】

国际现货白银上交易日(10月31日)开盘16.39美元/盎司，盘中最高16.53美元/盎司，最低15.77美元/盎司；日收盘16.08美元/盎司（3.16元人民币/克），下跌1.83%，收报带下影的中阴线。今日亚洲时段，银价继续下跌。

【基本面分析】

日本央行加大QE规模。日本央行上周五以5:4的投票结果宣布把国债年度国债购买规从此前的60至70万亿日元增加至80万亿日元，希望以此刺激通胀率走高。日经225指数收盘大涨近5%，美元兑日元汇率升至110日元以上，是超过六年以来的最高水平。

美国经济数据好坏不一。美国商务部报告称消费者开支在9月出现了1月以来的首次下滑，个人收入月率+0.2%，创2013年12月以来最小升，个人开支相比8月减少0.2%。不过10月份密歇根大学/汤森路透消费者信心指数的终值上升至86.9点，创下自2007年7月份以来的最高水平。此外，劳动部报告称，雇佣成本指数在7月到9月期间有0.7%的增长。

美联储官员言论分歧。美国里士满联储主席拉克尔上周五表示，不认为过早加息的风险是非常大的。旧金山联储主席威廉姆斯也表示，一旦我们回到了正常的政策，我们就不需要在前瞻指引上那么明确。不过科薛拉科塔称其认为美联储本应继续实施其债券购买计划，或是将通胀前景作为利率前景的前提条件。

投机者看空金银。美国商品*交易委员会(CFTC)上周五(10月31日)发布的报告显示,COMEX 黄金投机性净多头合约减少4974手，至70298手；白银投机性净空头头寸增加1685手，至10321手。

ETF机构持仓降低。截至10月31日，全球最大的黄金上市交易基金SPDR Gold Trust的黄金持仓量与上交易日相比，维持不变，报741.20吨；最大的白银上市交易基金iShares Silver Trust的白银持仓增加29.81吨，报10711.23吨。

整体来看，在日本央行以及欧洲央行再度宽松政策的影响之下，美元的吸引力逐渐上升，国际游资都顺势做多美元，从而使得整个贵金属市场以及大宗商品市场都受挫。本周白银走势在经过上周的急速下挫之后，若反弹或者缓跌的概率较大，其中除了上述美元走强的利空因素外，非农报告前，市场也会变得相对谨慎，因此弱势盘整料会持续几个交易日。在需求面上，银价大幅下跌后将会吸引中长线资金进场，从而限制银价跌幅，目前ETF开始小幅加仓白银，而GOFO利率持续为负，也暗示近期需求面有所回暖。今日下午主要关注欧元区经济数据，若欧元区制造业继续疲弱的话，小心欧央行会加大宽松力度，继续利空银价；晚间主要关组美国经济数据以及美联储官员讲话，在美联储FOMC声明言论的定调之下，倘若数据不是非常弱势，都难以刺激银价大幅反弹。

【技术分析】

技术面来看，日K线图上，银价上交易日继续下挫创新低，暗示短线态势仍然继续看空，今日银价开盘后继续下挫，表明空头态势尚未完全释放完毕，后市银价难以出现止跌回稳迹象。从均线系统来看，银价现价已经大大远离5日均线，后市跌势可能放缓，而目前破位后尚未得到修复，所以如果有弱反弹，则高度和力度也有限，后市仍然偏向空头。因此操作上，稳健投资者宜继续逢高做空，激进投资者可在银价跌势放缓后逢低参与弱反弹，但是要严格执行止损，快进快出。

【数据焦点】

周一(11月3日)

时间,数据,重要性,前值,预测值,白银波幅,黄金波幅,方向

16:50,法国10月制造业PMI终值,中,47.3,47.3,0.1美元,3美元,若数据下滑则利空金银

16:55,德国10月制造业PMI终值,中,51.8,51.8,0.1美元,3美元,若数据上扬则利好金银

17:00,欧元区10月制造业PMI终值,中,50.7,50.7,0.1美元,3美元,若数据下滑则利空金银

17:30,英国10月制造业PMI,中,51.6,--,0.1美元,3美元,若数据上扬则利好金银

22:30,芝加哥联储主席埃文斯讲话,高,--,--,0.1~0.2美元,5美元,若讲话鸽派则利好金银

22:45,美国10月Markit制造业PMI终值,高,56.2,--,0.2美元,5~8美元,若数据上扬则利空金银******

23:00,美国9月营建支出月率,高,-0.8%,0.6%,0.1~0.2美元,5美元,若数据上扬则利空金银******

23:00,美国10月ISM制造业PMI,高,56.6,56.7,0.2美元,5~8美元,若数据上扬则利空金银******

1:40,达拉斯联储主席费舍尔讲话,高,--,--,0.1~0.2美元,5美元,若讲话偏向鹰派则利空金银

周二(11月4日)

时间,数据,重要性,前值,预测值,白银波幅,黄金波幅,方向

11:30,澳大利亚澳洲联储公布利率决定,中,2.50%,--,0.1美元,3美元,若降息则利空黄金

17:30,英国10月建筑业PMI,中,64.2,63.4,0.1美元,3美元,若数据下滑则利空金银

18:00,欧元区8月PPI年率,中,-1.4%,--,0.1美元,3美元,若数据下滑则利空金银

21:30,美国9月贸易帐(亿美元),高,-401.0,-400,0.1~0.2美元,5美元,若数据上扬则利好金银******

21:55,美国11月1日当周红皮书商业零售销售年率,中,4.4%,--,0.1美元,3美元,若数据下滑则利好金银

22:45,美国10月ISM纽约联储企业活动指数,中,63.7,--,0.1美元,3美元,若数据上扬则利空金银

23:00,美国11月IBD消费者信心指数,中,45.2,46,0.1美元,3美元,若数据上扬则利空金银

23:00,美国9月工厂订单月率,高,-10.1%,0.4%,0.2美元,5~8美元,若数据上扬则利空金银******

--,美国中期选举,高,--,--,0.3美元,10~15美元,若美元下滑则利好金银******

周三(11月5日)

时间,数据,重要性,前值,预测值,白银波幅,黄金波幅,方向

9:30,中国10月汇丰服务业PMI,中,53.5,--,0.1美元,3美元,若数据上扬则利好金银

16:50,法国10月服务业PMI终值,中,48.1,48.1,0.1美元,3美元,若数据下滑则利空金银

16:55,德国10月服务业PMI终值,中,54.8,54.8,0.1美元,3美元,若数据上扬则利好金银

17:00,欧元区10月服务业PMI终值,中,52.4,--,0.1美元,3美元,若数据上扬则利好金银

17:30,英国10月服务业PMI,中,58.7,--,0.1美元,3美元,若数据上扬则利好金银

18:00,欧元区9月零售销售月率,中,1.2%,--,0.1美元,3美元,若数据上扬则利好金银

20:00,美国MBA抵押贷款申请活动指数,中,386.1,--,0.1美元,3美元,若数据下滑则利好金银

20:15,美国10月ADP就业人数(万),高,21.3,22.0,0.3美元,10~15美元,若数据上扬则利空金银******

21:30,里奇蒙德联储主席莱克讲话,高,--,--,0.1~0.2美元,5美元,若讲话偏向鹰派则利空金银

22:15,明尼亚波利斯联储主席柯薛拉柯塔讲话,高,--,--,0.1~0.2美元,5美元,若讲话鸽派则利好金银

22:45,美国9月Markit服务业PMI终值,高,57.3,--,0.2美元,5~8美元,若数据上扬则利空金银******

23:00,美国10月ISM非制造业PMI,高,58.6,58.0,0.2美元,5~8美元,若数据下滑则利好金银******

23:00,波士顿联储主席罗森格伦讲话,高,--,--,0.1~0.2美元,5美元,若讲话鸽派则利好金银

周四(11月6日)

时间,数据,重要性,前值,预测值,白银波幅,黄金波幅,方向

15:00,德国9月季调后制造业订单月率,中,-5.7%,2%,0.1美元,3美元,若数据上扬则利好金银

17:30,英国9月工业产出月率,中,持平,0.4%,0.1美元,3美元,若数据上扬则利好金银

20:00,英国央行公布利率决定,中,0.5%,--,0.1美元,3美元,若偏向鸽派则利空金银

20:30,美国10月挑战者企业裁员人数(万),中,3.0477,--,0.1美元,3美元,若数据上扬则利好金银

20:45,欧洲央行公布利率决定,高,0.05%,--,0.2美元,8美元,若偏向鸽派则利空金银******

21:30,美国11月1日当周初请失业金人数(万),高,28.7,--,0.1~0.2美元,5美元,若数据上扬则利好金银******

21:30,美国第三季度非农业生产力初值,高,2.3%,0.8%,0.1~0.2美元,5美元,若数据上扬则利空金银******

23:40,芝加哥联储主席埃文斯讲话,高,--,--,0.1~0.2美元,5美元,若讲话偏向鹰派则利空金银

周五(11月7日)

时间,数据,重要性,前值,预测值,白银波幅,黄金波幅,方向

15:00,德国9月季调后贸易帐(亿欧元),中,141,190,0.1美元,3美元,若数据上扬则利好金银

15:00,德国9月季调后工业产出月率,中,-4.0%,--,0.1美元,3美元,若数据上扬则利好金银

15:45,法国9月工业产出月率,中,持平,-0.20%,0.1美元,3美元,若数据下滑则利空金银

15:45,法国9月贸易帐(亿欧元),中,-57.8,-59,0.1美元,3美元,若数据下滑则利空金银

17:30,英国9月商品贸易帐(亿英镑),中,-90.99,-95,0.1美元,3美元,若数据下滑则利空金银

21:30,美国10月失业率,高,5.90%,5.90%,0.2美元,8美元,若数据下滑则利空金银******

21:30,美国10月季调后非农就业人口(万),高,24.8,23.3,0.3美元,10~15美元,若数据下滑则利好金银******

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英伦金业高级分析师  刘少程