现货黄金早评: 黄金投资提防基本面转变

【日内交易策略】

英伦金业：欧央行宣布扩大购债，欧元受压拖累金价，晚间美国将出台消费者物价指数，亚市及欧市时段料市况趋向审慎，短线金价若未能站稳MA50,1246上方，或续受压。技术上，金价有机失守上升框重要支持1247，下方重要支持为日图MA10,1237，若失则试重要底部1227。短线由于市场情绪，若升穿下降阻力1249，则有短线再冲1257之势，现在上方重要阻力看黄金回调1257,1260。

【今天重要事件入市策略】

1) 0855以中国期金增持预期适量好仓，波幅逾1~3美元

2) 1545以LBMA持仓减持预期适量淡仓，波幅逾1~3美元

3) 1630以英国央行议息决议做单，维持不变则持平，减息则利好金价，加大量宽则短线利淡金价，波幅逾1~3美元

4) 1945以COMEX持仓减持期适量淡仓，波幅逾1~3美元

5) 2030以美CPI微升预期适量淡仓，波幅逾5~8美元

－　若CPI终值在-0.2%下方，则支持金价，波幅逾5~8美元

－　若CPI终值在0%上方，则利淡金价，波幅逾5~8美元

6) 2300以明日初请失业金人数上扬预期适量好仓，波幅逾3~5美元

7) 在无突发事件下，以技术走势下市策略如下：

　A)首触1257适量淡仓，目标1252,1248

　B)上破1249适量好仓，目标1252,1257

　C)跌穿1245适量淡仓，目标1242,1238

　D)首触1237适量好仓，目标1242,1245

金价跌近生产成本均值，金价有机会在下挫后短时间内大幅反弹，并有机会超逾原水平，与市者必须具备足够保证金以应对有关风险，掌握创富先机。

【重要支持及阻力】

【环球市况焦点及分析】

金价盘旋在六周高点附近。欧洲中央银行考虑购买公司债。继欧洲央行开始购买有担保债券后，外媒引述消息表示，欧洲央行有官员担心措施对支持经济力度不足，正研究在二级市场买入公司债券。不过，仍有很多细节未决定，预计最早会在12月决定并在明年初实施。金价这轮上升行情主要是受耶伦的美元过高担忧言论所至，由于美元自言论出台至今，以波浪看已有逾25%下挫，加上欧央行目前的扩大购债方案，基本面会有所改变，或影响资金重投美元，当然，市场目前还会欢望下周月内重头戏FOMC会议。这对我们与市者必定是好时机，因为波幅会逐步上扬。

英伦金业：短线基本面转淡，金价戓失日图50,1247天线重要阻力，破位有机会急速下挫。1)首个即市策略，金价升穿1249可适量造多，破位料挑战1252,1257，突破追1260,1266。2)跌破1245可造空，目标1241,1238，突破可追1235,1232。3)最后一个策略，由于区间整固走势未改，目前金价超卖区为1235下方，在无突发性消息下，进取者可在该区适量挂单好仓，追回调目标1238,1242。留意后市波动且快且急，必须准备足够的保证金及严守止损。 
【伦敦LBMA黄金*远期合约】息差见0.0775，前报0.025，表示伦敦实金交投状况放缓，若回逆息差则金价获更大支持，反之，若息差大幅上扬则对金价造成较大的打压。

【国际油价】原油价格向好，受中国石油需求与经济增长，都是高过市场预期所支持。纽约*到期结算，以每桶82.81美元收市，升10美仙。伦敦*收市报86.22美元，升82美仙，升幅近百分之1。油价面对美国页岩气炒作故事及人为干预下升浪难以发展，预料供求失衡的情况会持续。

【纽约股市】纽约股市急升，受公司业绩与欧洲中央银行可能购买公司债所支持，道琼斯工业平均指数升超过200点，收市升215点，报16614点。标准普尔五百指数升37点，报1941点。美股牛皮见顶之势昭然若揭，若失16330失现双顶，若再度失守则美股确认进入下跌浪，首挑战FR50%,16245，失位则金价即再度受惠。本栏维持对美股中线悲观看法。

【美元指数】欧洲央行考虑买企业债，欧元汇价受影响，兑美元急跌。市场忧虑欧洲央行扩大购买资产，会拖低欧元区公债的孳息率，欧元被抛售，兑美元曾经跌至接近1.27，欧元兑日圆也下跌。市场认为，欧元区与美国的货币政策背离，将支持美元汇价进一步上升。美元兑其他主要货币亦向好，美汇指数曾经升百分之0.5。美元指数执笔报85.37，技术上，美元技术完成调整，若回85.40上方，中线目标则看续扬并急试85.88，目前美元走高有人为因素及避险资金支持。

【现货黄金分析】

技术上，金价日图日前呈裂口跳高，但由于跳高后阳烛升势较短，未改早前顶部身怀六甲之隐忧，回1245下方则会呈补裂口急挫，或急试1237~1234，以周图看，上周的收市在1238，则呈底部穿头破脚，有中线见底回调之势，现在中线的上方的重要阻力分别是日图50天线1247，黄金回调1261，与及自7月至今的重要下降阻力1266，这升浪若能站稳在50天线上方，试1266的机会颇高，但前提是必须在这周以阳烛升破上周烛芯，否则图形则呈底部震荡。金价未完成结构调整，有小幅反弹后乏力后急回之势，策略上是在主调轨道顶部逄高造空最为合适，炒反弹的则要等金价回升轨底部后待反弹讯号确认，风险的头寸必须有所规划。

黄金回调分析：

阴阳烛形态：

顶底形态及均线分析：

银行间仓位分析：

 ETF金银持仓量：

市况爆发性及急促性高，媒体对金价波动诠释又见谬论，入市前必须头脑情醒，严守止损。

【指数及外汇市场对金价关注事项】

----, 美元指数升破86.89,中, 3美元, 美元上行确认则金价受压

----, 美元指数跌穿85,11,大, 5美元, 美元乏力回调则金价受惠

----, 美股升回17168上方,中, 3美元, 美股回稳则金价受压

----, 美股跌破15766下方,中, 5美元, 美股乏力回调则金价受惠

【今日与本周重要数据及关注事项】

周三(10月22日)

时间,数据,重要性,前值,预测值,白银波幅,黄金波幅,方向

17:30,英国央行公布会议纪要,中,--,--,0.1美元,3美元,若暗示宽松则利空金银

20:30,美国9月季调后CPI月率,高,-0.2%,+0.1%,0.2美元,5~8美元,若数据上扬则利空金银*****

周四(10月23日)

时间,数据,重要性,前值,预测值,白银波幅,黄金波幅,方向

9:45,中国10月汇丰制造业PMI预览值,中,50.2,49.9,0.1美元,3美元,若数据下滑则利空金银

14:45,法国10月INSEE商业信心指数,中,+96,95,0.1美元,3美元,若数据下滑则利空金银

15:00,法国10月制造业PMI初值,中,48.8,48.5,0.1美元,3美元,若数据下滑则利空金银

15:30,德国10月制造业PMI初值,中,49.9,49.5,0.1美元,3美元,若数据下滑则利空金银

16:00,欧元区10月制造业PMI初值,中,50.3,50.0,0.1美元,3美元,若数据下滑则利空金银

16:30,英国9月季调后零售销售月率,中,+0.4%,--,0.1美元,3美元,若数据上扬则利好金银

20:30,美国10月18日当周初请失业金人数(万),高,26.4,--,0.1~0.2美元,5美元,若数据上扬则利好金银*****

21:00,美国8月FHFA房价指数月率,高,+0.1%,--,0.1~0.2美元,5美元,若数据上扬则利空金银*****

21:45,美国10月Markit制造业PMI初值,高,57.5,57.0,0.2美元,5~8美元,若数据下滑则利好金银*****

22:00,美国9月谘商会领先指标月率,高,+0.2%,0.7%,0.1~0.2美元,5美元,若数据上扬则利空金银*****

22:00,欧元区10月消费者信心指数初值,中,-11.4,-12,0.1美元,3美元,若数据下滑则利空金银

23:00,美国10月堪萨斯联储制造业综合指数,中,6,--,0.1美元,3美元,若数据上扬则利空金银

周五(10月24日)

时间,数据,重要性,前值,预测值,白银波幅,黄金波幅,方向

14:00,德国11月Gfk消费者信心指数,中,8.3,8.1,0.1美元,3美元,若数据下滑则利空金银

16:30,英国第三季度GDP初值年率,中,3.20%,--,0.1美元,3美元,若数据上扬则利好金银

22:00,美国9月新屋销售总数年化(万户),高,50.4,47.5,0.1~0.2美元,5美元,若数据下滑则利好金银******

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英伦金业投资管理部